案件一覧

OUR SERVICE

クロスボーダーM&A
プラットフォーム事業

01 / Cross border M&A Platform Business

弊社のプラットフォーム事業「WellBear M&A」は、グローバルでのM&Aマッチングを実現するサービスです。買い手企業様の買収戦略、ご希望の条件などを共有いただくことで、グローバルで売り手企業様とマッチングさせていただくことができます。売り手企業の地域は弊社チームの実務経験およびネットワークも豊富なベトナムなどのアジアを中心として、IT企業に特化することで、マッチング前後の戦略立案からPMIも含めてサービスを提供させていただきます。

02 / WellBear Acqui-Hire

WellBear Acqui-Hire

海外のIT企業に数十名~数百名のエンジニア採用と育成を委託し、現地で一括採用するサービス

ベトナムのIT企業から採用スタッフ、適切な技術スキルを有するメンバーを派遣し、現地チームの起ち上げ、新規採用、トレーニングを行い、採用した人員(or 会社そのもの)を移管するスキーム。数十名程度から始め数百名程度の規模感のチーム組成を目指し、オフィスのレンタル、現地での法人設立支援、バックオフィス支援、現地マネジメント支援など統合的に現地エンジニア採用を支援するサービス。

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03 / Cross border M&A Platform Business

M&A advisory business

国内でのM&Aアドバイザリーはもちろん、グローバルM&Aのアドバイザリー業務も支援させていただきます。
国内外で数々のM&A・PMIの現場で培った実績を持ったプロフェッショナルとして、DDはもちろん、M&A戦略レイヤーから参画させていただくことが可能です。貴社の経営戦略に沿った、ターゲット設定、独自ソーシングリストの作成、現地調査、条件交渉、DD、PMI業務と企画からM&Aの執行まで伴走いたします。弊社プラットフォームでのマッチングはもちろん、お客様が独自で直接交渉されているケースや、他社様のプラットフォームでマッチングされたケースでもご支援させていただくことが可能です。

M&A Flow

フェーズ 1

約1~2ヶ月

買収戦略の策定

タスク

  • 買収の目的を明確にし自社及び対象会社にどのようなメリットがあるかを検討(開発リソースの獲得による規模拡大、対象会社への安定的な案件提供 等)
  • 潜在的な買収対象会社の選定するキーとなる基準を設定する。(営業利益率、売上成長率、開発人員数、ロケーション 等)

マイルストーン

明確なM&Aの目的の設定

全社戦略との整合性との確認

買収基準の設定

ファイナンシング

工数

3-5週間 (成果物提供)

フェーズ 2

約2~3ヶ月

ターゲットスクリーニング

タスク

  • 買収基準を基にターゲット企業の検索及び評価、買収対象会社のロングリストを作成
  • リスト作成した会社へコンタクトを取る
  • 現地訪問を実施し、売却意思の確認、ラフな条件等の確認の実施

マイルストーン

ターゲットのスクリーニング戦略策定

買収基準に基づくロングリスト

ターゲットのコンタクト及び面談の実施

コンタクト及び面談に基づきショートリストを作成

工数

6-8週間

フェーズ 3

約1~2ヶ月

バリュエーションレンジ交渉

タスク

  • 買収への関心を確認後、NDAを締結し経営・財務情報等を入手
  • バリュエーションレンジの計算を行う
  • 売手からのバリュエーションのレンジを確認
  • ファンダメンタルな情報を基にバリュエーションを計算し合理的なオファーを提案する

マイルストーン

ベンチマーク企業の分析

バリュエーション資料

投資モデル - 買収比率, アーンアウト設計等

工数

3-4週間

フェーズ 4

約1~2ヶ月

交渉

タスク

  • 取得比率、100%買収でない場合の残りの持分の買取条件及びべスティングスケジュール
  • 協業避止、キーマンの買収後の労働条件、SO付与及び条件、アーンアウト等
  • 6.7.を中心に買収に関する基本的かつ重要な条項を盛込む
  • 6.7.以外の重要事項として独占交渉権について合意を得る

マイルストーン

投資モデルの確定

MOU/LOI締結

工数

2-3週間

フェーズ 5

約3~4ヶ月

DD・契約書締結

タスク

  • 対象会社についてより詳細なリスク調査を行う「財務」「法務」「ビジネス」「税務」「環境」「IT」などがあり、専門家に依頼する場合もあれば自社で実施するものもある
  • 一般的に株式譲渡契約書/株主間契約書を交渉・締結する
  • 基本的にMOUで合意した内容及びDDの結果を基に買収に必要な詳細な条件詰めて交渉する

マイルストーン

各種DDの実施

DDで発見されたリスク項目についての対案検討/交渉

株式譲渡契約書/株主間協定等の重要な契約書の作成

工数

5-8週間

フェーズ 6

約1ヶ月

クロージング

タスク

  • 契約締結後、買収の前提条件をすべて満たしていることを確認し案件をクローズする(未払い残業代の支払い、事業運営に必要なライセンスの取得(無許可運営の場合)等)
  • クロージング完了後買収代金の送金を行う。エスクロー口座を使う場合もある

マイルストーン

買収の前提条件が満たされていることを確認

買収の登記等の法定事項の確認

支払い(キャッシュの場合)

クロージング

工数

2-4週間

フェーズ 7

無期限

PMIの開始

タスク

  • 同じグループ企業としてオペレーション、社内システム、評価制度等の統合を時間をかけて行う

マイルストーン

工数

買収戦略策定

買収目的を明確にし、買収する企業の選定、買収額の決定、財務面の評価、法務面の対応、買収後の統合計画などを策定します。また、買収によるリスクも検討することが必要です。

買収戦略策定は、企業の成長戦略の一環として行われることが多く、買収後の統合計画も重要な要素となります。買収戦略策定には、投資銀行やM&Aアドバイザーなどの専門家の支援が必要な場合があります。

ターゲットスクリーニング

ターゲットスクリーニングには、様々な手法がありますが、一般的には以下のようなプロセスが含まれます。
目的設定 / 市場調査 / データ収集 / 評価 / 交渉
M&Aにおいて非常に重要な役割を担っています。候補企業を適切にスクリーニングすることで、成功確率を高め、買収後のシナジー効果を最大化することができます。

バリュエーションレンジ交渉

買収対象企業側と買収企業側が互いに示したバリュエーションの差異を縮めるため、具体的な財務データや将来の業績見通しなどを交換し、より正確なバリュエーションを算出するための詳細なデューデリジェンス(専門家による事業・財務評価)を行います。

投資スキーム

投資スキームは、投資家や投資ファンドの投資方針や投資対象の目的によって異なります。投資家や投資ファンドが自らの投資目的に合わせて、最適な投資スキームを選択することが重要です。

PMI

マネジメント領域 / 事業推進領域 / 管理系領域 / コミュニケーション領域の策定と実行をご支援いたします。専門コンサルタントが全体ファシリテーションを統括し、インテグレーターとして支援します。

Case Study

クロスボーダーM&Aで得意な領域

弊社がマッチングとして注力していく領域は、独自のネットワークが国内外にあるITと環境テクノロジーを有する企業群です。

規模

・売上:5億~100億

・人数:50人~1,000人程度

初期フェーズでは、チームとしてM&A実務経験も豊富な小〜中規模に特化して、ご支援をさせていただきます。

産業

IT企業

初期フェーズでは弊社チームがM&A関連業務に留まらずビジネスや開発面での実務経験が豊富なIT領域に特化してサービスを提供させていただきます。中長期では環境テクノロジーといった領域のネットワークも構築していく予定です。

地域

Asia(ベトナム、インド、フィリピン)

初期フェーズでは現地でのビジネスパートナーの多い、アジア圏を中心に拡大させていただく予定です。その後、北米、西欧、東欧、中東といった地域に展開をしていく予定です。

DX面でPMIサポートが可能

IT領域での事業経験が豊富なチームメンバーや海外ITビジネスパートナーとM&A後のPMIも支援させていただきます。

組織面での支援

必要に応じて、買収後の企業における、現地での人材採用、評価制度の作成、教育など組織構築の支援を現地の信頼できるパートナーと一緒に支援をさせていただきます。

ビジネス面での支援

IT領域のビジネスであれば、当該領域の事業開発経験が豊富な弊社チームメンバーが営業やマーケティング面に加え、管理会計の統合などバックオフィス関連の業務も含めコンサルティング支援をさせていただくことが可能です。

税務・法務面での支援

海外現地の税務・法務におけるプロフェッショナルファームとのネットワークを有しているため、DDはもちろん、買収後の継続的な支援も実施させていただきます。

Our Teams